De meeste aandelenportefeuilles worden samengesteld op basis van marktkapitalisatie. Dit betekent dat de aandelen met de grootste beurswaarde de zwaarste weging hebben. Bij factorbeleggen wordt een beleggingsportefeuille samengesteld op basis van specifieke karakteristieken, zoals volatiliteit, kwaliteit, dividend of momentum. Hiermee wordt een betere risico rendementsverhouding bereikt dan met een marktkapitalisatie gewogen samenstelling. Dit betekent bijvoorbeeld dat met een lager risico, hetzelfde rendement wordt behaald. Volgens onderzoek is gebleken dan aandelen met een laag risico niet achterblijven bij de markt. (bron)
Factoren die door AlphaTower gebruikt worden zijn:
Momentum (Positief)
We hebben een voorkeur voor aandelen met een goede trend. Aandelen die in het recente verleden goed hebben gepresteerd, doen het vaak ook in de periode daarna beter dan andere aandelen.
Waarde (Laag)
We hebben een sterke voorkeur voor aandelen die goedkoop zijn. Deze factor zorgt ervoor dat vooral aandelen worden geselecteerd die een lage waardering hebben. Deze aandelen worden gezien als ondergewaardeerd.
Kwaliteit (Hoog)
We hebben een voorkeur voor aandelen met een gezonde boekhouding, gezonde kasstromen en zonder extreme schulden lasten.
Volatiliteit (Laag)
We vermijden loterij tickets, want we hebben een voorkeur voor aandelen met een laag marktrisico. Hier worden aandelen geselecteerd van bedrijven met een lage volatiliteit.